Названия:
ПРИМЕНЕНИЕ МЕТОДОВ МОНТЕ-КАРЛО ДЛЯ ОПТИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ ПОРТФЕЛЕЙ
Автор:
Крылов Игорь Сергеевич, Волкова Светлана Николаевна
Расположение страниц:
42-46
Язык:
Русский
Аннотация:
Оптимизация финансовых портфелей является краеугольным камнем современной теории инвестиций. Классическая модель Марковица, основанная на оценке среднего и дисперсии, имеет существенные ограничения, связанные с предположением о нормальном распределении доходностей и невозможностью адекватного учета нелинейных рисков. Данная работа анализирует применение методов Монте-Карло как мощного стохастического инструмента, позволяющего преодолеть эти ограничения. Рассматриваются принципы моделирования динамики цен активов с использованием геометрического броуновского движения, методы расчета нелинейных мер риска, таких как стоимостная мера риска и обусловленная стоимостная мера риска, а также процедура построения эффективной границы портфеля на основе множества сгенерированных сценариев. Метод Монте-Карло демонстрирует высокую ценность в условиях сложной, ненормальной и зависимой от траектории динамики финансовых рынков.